自2022年四季度以来，光纤光缆行业面临订单不足、开工率低的局面，主要原因是中国移动、中国电信未启动普通光缆、室外光缆集采招标项目，给光纤光缆厂商带来订单短缺的压力，市场需求持续低迷，期待2023年市场能有所好转。

光缆市场需求集中涌现

(资料图片)

近几年，我国每年的光纤光缆消耗量约3亿芯公里左右。在5G和千兆光网络建设规划的刺激影响下，2021年-2026年，我国的光缆需求量将保持2.9%的年复合增长率（CAGR）。受5G双千兆网络建设影响，长远来看，市场对光缆的需求上升的趋势没有变。体现在2023年上半年，光纤光缆市场出现积极信号：中国移动、中国电信两大运营商相继启动普通光缆、室外光缆等招标项目，给光纤光缆市场带来了曙光。

中国移动于6月启动1.082亿芯公里（约338.90万皮长公里）普通光缆集采，项目设置最高投标限价为762459.45万元（不含税总价），给行业再度释放利好消息。中国移动作为光缆市场的“风向标”，2023年启动普通光缆招标项目，这将给光纤光缆厂商增强发展信心。

7月初，中国移动2023年至2024年普通光缆集采项目中标候选人出炉，14家厂商的投标均价约为68.71亿元，粗略计算每芯公里光纤成缆后的平均价格为63.5元。与2021年的普通光缆招标项目结果相比，14家厂商的投标均价约为91.58亿元，粗略计算每芯公里光纤成缆后的平均价格为63.95元。

近年来中国移动普通光缆集采情况如下图所示：

图1 中国移动近年来普通光缆招标

此外，中国移动还于5月启动蝶缆集采，预估采购规模约500万芯公里，对比中国移动此前的蝶形光缆采购量，2023年同样创新高。

近年来中国移动蝶形光缆集采情况如下图：

图2 中国移动近年来蝶形光缆招标

经统计，中国移动普通光缆、蝶形光缆项目共计产生了1.132亿芯公里光缆需求。

中国电信方面启动5000万芯公里室外光缆（2023年）集采，本次室外光缆集采项目采购量超过2020年、2021年同期，与2018年的采购量持平，显示出中国电信旺盛的光缆需求。

近年来的中国电信室外光缆集采如下图所示：

图3 中国电信近年来室外光缆招标

上半年，中国移动、中国电信的光缆集采项目，两大运营商共启动约1.632亿芯公里的光缆招标项目，极大提振了光纤光缆企业的信心。

此外，上半年中国联通、中国广电还未启动规模级的光纤光缆招标项目。但是对比2022年，中国联通本地网光缆集采产生了4362万芯公里光纤需求；中国广电则在2022年首次启动普通光缆、蝶形光缆产品（合计约903万芯公里）集中采购项目招标。2023年下半年，中国联通、中国广电还将产生一定的光缆采购需求，值得行业期待。

值得注意的是，除了运营商市场，非运营商市场也将释放一定的光纤光缆需求：电网建设方面，国家电网2023年将加大投资，电网投资将超过5200亿元，再创历史新高；南方电网“十四五”投资将超6200亿元，重点投向“两新一重”、电力保供、新型电力系统建设、数字化转型等领域，2023年计划投资约800亿元加快推动在粤项目建设。铁路轨道交通等方面，2023-2025年铁路固定资产投资额每年有望达到8400亿元，预计年均投资较2022年提升18%。根据国铁集团发布的《新时代交通强国铁路先行规划纲要》，到2035年现代化铁路网率先建成，全国铁路网达到20万公里左右。其中，高铁7万公里左右，20万人口以上城市实现铁路覆盖，50万人口以上城市高铁通达。到2050年，建成更加发达完善的现代化铁路网。电网、铁路轨道交通建设持续推进，无疑会拉动了非运营商市场部分的光纤光缆需求，相关光缆招标项目将陆续启动。

展望下半年，受运营商以及非运营商市场的光缆采购齐放量的影响，订单过于集中释放，会导致光纤光缆厂商在消耗原有光纤光缆库存的同时，还将面临一定的排产与生产压力。

海外出口规模上涨

光纤光缆行业的出口情况反映出海外市场的发展趋势。根据海关发布的数据，2023年1-5月，光棒、光纤、光缆出口量分别为990.655吨、443.35万公里、1017.08万公里，与2021年、2022年同期相比呈现大幅度的增长状态。相关数据如下图：

近年来的光棒出口量如下图：

图4 近年来1-5月的光棒出口

近年来的光纤出口量如下图：

图5 近年来1-5月的光纤出口

近年来，全球FTTX建设和4G、5G网络建设持续加快，得益于光纤光缆厂商加大向海外走出去的步伐，海外市场呈现良好的增长趋势，出口量大幅度提升，我国作为世界光纤光缆大国的地位日益巩固。但是，值得注意的是，海外市场近年来也不断出现新的波动。近期，巴西对我国进口光缆开展反倾销、反补贴“双反调查”就是明显的例证。

此外，欧盟、英国、印度等国家和地区已先后对进口自我国的光缆启动反倾销调查、反补贴调查。面对海外市场不断出现新的波动，我国光缆厂商要充分做好预案，分析案情，采取积极有效的应对策略，共同将反倾销、反补贴调查带来的影响降至最低。

总的来看，尽管会有部分市场出现反倾销、反补贴的信号，但是短期内，特别是下半年，棒纤缆的海外出口量将继续保持增长趋势。值得注意的是，下半年，作为主要的国内市场，在四大运营商以及非运营商的影响下，光纤光缆订单将加快释放，快速消耗棒纤缆的产能。综合考虑国内市场订单集中释放，以及海外市场出口增长的影响，短期内，光纤光缆会呈现供需均衡的状态，到第四季度有可能会出现供需紧张。